Teknik Analiz İndikatörleri: Hangi İndikatör Ne İşe Yarar?

Son 20, 50 ya da 200 günün kapanış ortalaması. Kısa ortalama fiyatı yakından izler, uzun ortalama ana eğilimi gösterir.

Fiyat ortalamanın üstünde seyrediyorsa eğilim yukarı, altında seyrediyorsa aşağı kabul edilir. 50 günlüğün 200 günlüğü yukarı kesmesine altın kesişim, aşağı kesmesine ölüm kesişimi denir; ikisi de geç gelen ama güçlü işaretlerdir.

Yeşil durum: kapanış ortalamanın üstünde. Kırmızı durum: kapanış ortalamanın altında.

Üstel hareketli ortalama; son günlere daha çok ağırlık verir, bu yüzden dönüşleri SMA'dan erken yakalar.

Okunuşu SMA ile aynıdır. EMA 20'nin EMA 50'yi kesmesi kısa vadeli eğilim değişimi olarak izlenir.

Yeşil durum: kapanış ortalamanın üstünde. Kırmızı durum: kapanış ortalamanın altında.

Beş çizgiden oluşan bütünleşik sistem: Tenkan (9 gün), Kijun (26 gün) ve iki çizgi arasındaki bulut. Bulut 26 gün ileri kaydırılır, grafikte o tarihte görünen bulut çizilir.

Fiyat bulutun üstündeyse eğilim yukarı, altındaysa aşağı, bulutun içindeyse kararsızdır. Bulut kalınlaştıkça destek ya da direnç güçlenir; yeşil bulut (A > B) yukarı, kırmızı bulut aşağı eğilime işaret eder.

Yeşil durum: kapanış bulutun üstünde. Kırmızı durum: kapanış bulutun altında.

ATR'ye dayalı takip eden bir çizgi: fiyat yukarı eğilimdeyken altında, aşağı eğilimdeyken üstünde durur.

Çizgi yeşilse eğilim yukarı, kırmızıysa aşağı sayılır. Renk değişimi eğilimin döndüğünü söyler; yatay piyasada sık renk değiştirip yanıltabilir.

Yeşil durum: çizgi fiyatın altında (yeşil). Kırmızı durum: çizgi fiyatın üstünde (kırmızı).

Fiyatın altında ya da üstünde ilerleyen noktalar; eğilim sürdükçe hızlanarak fiyata yaklaşır.

Noktalar fiyatın altındayken eğilim yukarı, üstündeyken aşağı kabul edilir. Noktaların taraf değiştirdiği gün dönüş adayıdır. Güçlü eğilimde iyi, yatay piyasada gürültülüdür.

Yeşil durum: noktalar fiyatın altında. Kırmızı durum: noktalar fiyatın üstünde.

ADX eğilimin gücünü ölçer, yönünü söylemez; grafikte tek çizgi olarak gösterilir (25 çizgisi eşiktir). Yönü, hesaplamada kullanılan +DI ve −DI karşılaştırması verir; kombinasyonlarda bu karşılaştırma kullanılır.

ADX 25'in üstündeyse belirgin bir eğilim vardır; 20'nin altında piyasa yataydır ve eğilim indikatörleri güvenilmez. +DI, −DI'nin üstündeyse eğilim yukarı yönlüdür.

Yeşil durum: ADX 20 üstünde ve +DI > −DI. Kırmızı durum: ADX 20 üstünde ve −DI > +DI.

Yön hareketi indikatörü. +DI yukarı yönlü hareketin, −DI aşağı yönlü hareketin gücünü ölçer; ADX (ince çizgi) ikisinin farkından türeyen eğilim gücüdür. ADX tek başına yön söylemediği için DMI onun "yön" yarısıdır.

+DI, −DI'nin üstündeyse hareket yukarı yönlüdür; −DI üstteyse aşağı. İki çizgi kesiştiğinde yön değişmiş sayılır; ADX 20'nin altındaysa kesişimler gürültü olabilir.

Yeşil durum: +DI > −DI. Kırmızı durum: −DI > +DI.

20 günlük ortalamanın iki standart sapma üstü ve altı. Bant genişliği oynaklığı gösterir.

Fiyat üst banda yaslanıyorsa güçlü bir yükseliş, alt banda yaslanıyorsa güçlü bir düşüş vardır. Bantlar daralmışsa (sıkışma) sert bir hareket yakındır; yönü bantlar söylemez. Bant dışına taşma tek başına dönüş anlamına gelmez.

Yeşil durum: kapanış orta bandın (SMA 20) üstünde. Kırmızı durum: kapanış orta bandın altında.

EMA 20 etrafında ATR'ye göre çizilen kanal. Bollinger'a benzer ama daha sakin hareket eder.

Fiyatın kanalın dışına çıkması olağandışı güçte bir hareket demektir. Bollinger bantları Keltner kanalının içine girdiğinde sıkışma tamamlanmış sayılır.

Yeşil durum: kapanış üst kanalın üstünde. Kırmızı durum: kapanış alt kanalın altında.

Son 20 günün en yükseği ve en düşüğü.

Fiyatın 20 günlük zirveyi aşması kırılım, 20 günlük dibi kırması aşağı kırılım olarak izlenir. Eğilim takip eden yaklaşımların en eski aracıdır.

Yeşil durum: kapanış 20 günlük zirvede ya da üstünde. Kırmızı durum: kapanış 20 günlük dipte ya da altında.

Fiyatın Bollinger bantları içindeki yerini tek sayıya indirir: 1 üst bant, 0 alt bant, 0,5 orta banttır.

1'in üstü fiyatın üst bandı aştığını, 0'ın altı alt bandın altına indiğini gösterir; ikisi de olağandışı güçte hareketlerdir.

Yön işareti üretmez: %B konum ölçer, yön ölçmez — yönü Bollinger satırı söyler. Bu yüzden yeşil/kırmızı nokta çıkarmaz ve kombinasyonlara girmez.

Üst ve alt bandın arasındaki mesafenin orta banda oranı. Piyasada "sıkışma" denen durum, bu değerin uzun süre düşük kalmasıdır.

Daralma sakinliğe, genişleme hareketliliğe işaret eder. Sıkışmanın ardından gelen genişleme çoğu zaman yeni bir eğilimin başlangıcına denk gelir.

Yön işareti üretmez: sıkışma hareketin yaklaştığını ima eder ama YÖNÜNÜ söylemez.

Son 14 günün yükseliş ve düşüş gücünü 0 ile 100 arasında ölçer.

70 üstü aşırı alım, 30 altı aşırı satım bölgesidir; grafikte bu bölgeler renkli işaretlenir. Güçlü eğilimde RSI uzun süre 70 üstünde kalabilir, yani tek başına dönüş kanıtı değildir. Fiyat yeni zirve yaparken RSI yapmıyorsa (uyumsuzluk) yükselişin gücü azalıyordur.

Yeşil durum: RSI 55 üstünde. Kırmızı durum: RSI 45 altında.

İki üstel ortalamanın farkı (MACD çizgisi), onun 9 günlük ortalaması (sinyal) ve aradaki fark (histogram).

Histogram sıfırın üstündeyken yükseliş momentumu, altındayken düşüş momentumu vardır. MACD çizgisinin sinyali yukarı kesmesi momentumun döndüğünü gösterir; sıfır çizgisinin geçilmesi daha güçlü bir teyittir.

Yeşil durum: histogram sıfırın üstünde. Kırmızı durum: histogram sıfırın altında.

Kapanışın son 14 günün aralığında nerede olduğunu 0-100 arasında verir; %K hızlı, %D yavaş çizgidir.

80 üstü aşırı alım, 20 altı aşırı satım bölgesidir. %K'nın %D'yi aşırı satım bölgesinden yukarı kesmesi toparlanma adayıdır. Yatay piyasada iyi, güçlü eğilimde erken sinyal verir.

Yeşil durum: %K, %D'nin üstünde. Kırmızı durum: %K, %D'nin altında.

Fiyatın 20 günlük tipik fiyat ortalamasından ne kadar saptığını ölçer.

+100 üstü güçlü yükseliş, −100 altı güçlü düşüş bölgesidir; bu bölgeler grafikte renkli işaretlenir. Aşırı bölgeden sıfıra dönüş momentumun bittiğine işarettir.

Yeşil durum: CCI +100 üstünde. Kırmızı durum: CCI −100 altında.

Stochastic'in ters ölçekli akrabası; 0 ile −100 arasında.

−20 üstü aşırı alım, −80 altı aşırı satım bölgesidir. Aşırı satım bölgesinden −50'nin üstüne çıkış toparlanma adayıdır.

Yeşil durum: %R −50 üstünde. Kırmızı durum: %R −50 altında.

Fiyatın 12 seans önceye göre yüzde değişimi. Nereye gittiğini değil, ne hızla gittiğini ölçer.

Sıfırın üstünde ve yükseliyorsa hareket hızlanıyor; sıfırın üstünde ama düşüyorsa yükseliş sürüyor fakat yavaşlıyordur. Kısa pencereli olduğu için tek günlük sert hareketlerden çok etkilenir.

Yeşil durum: ROC sıfırın üstünde. Kırmızı durum: ROC sıfırın altında.

Yükseliş günlerinin hacmini ekleyip düşüş günlerinin hacmini çıkaran birikimli çizgi.

OBV fiyatla birlikte yükseliyorsa hareket sağlamdır. Fiyat yeni zirve yaparken OBV yapmıyorsa yükselişe katılım zayıftır.

Yeşil durum: OBV 20 gün öncesinin üstünde. Kırmızı durum: OBV 20 gün öncesinin altında.

Kapanışın günlük aralıktaki yerine göre hacmi ağırlıklandırır; −1 ile +1 arasında.

Sıfırın üstü alıcı baskısı, altı satıcı baskısı demektir. Uzun süre +0,1'in üstünde kalması güçlü para girişi olarak okunur.

Yeşil durum: CMF +0,05 üstünde. Kırmızı durum: CMF −0,05 altında.

Günlük işlem adedi ve 20 günlük ortalaması.

Fiyat hareketi ortalamanın çok üstünde hacimle geliyorsa katılım geniştir; düşük hacimli hareketler kırılgandır. Hacim yön söylemez, hareketin inandırıcılığını söyler.

Kapanışın gün içi aralığın neresinde olduğuna bakarak hacmi biriktirir. OBV günün yönüne bakar; A/D çizgisi kapanışın gün içindeki yerine bakar.

Çizgi yükseliyorsa alıcılar gün içinde baskındır (toplama), düşüyorsa satıcılar baskındır (dağıtım). Mutlak değeri anlamlı değildir, yalnız yönü okunur.

Yeşil durum: A/D çizgisi 20 gün öncesinin üstünde. Kırmızı durum: 20 gün öncesinin altında.

Hacimle ağırlıklandırılmış RSI: paranın hisseye giriyor mu çıkıyor mu sorusuna bakar.

80 üstü aşırı alım, 20 altı aşırı satım. Fiyat yükselirken MFI düşüyorsa yükseliş hacimle desteklenmiyordur.

Yeşil durum: MFI 55 üstünde. Kırmızı durum: MFI 45 altında.

Hisseyi kendi geçmişine değil BAŞKALARINA kıyaslar: son 60 günde BIST 100 endeksinden kaç puan iyi ya da kötü gittiği.

Piyasa düşerken daha az düşen bir hisse burada artıda görünür. Dikkat: piyasadan iyi gitmek artıda olmak demek değildir — piyasa %20 düşerken %10 düşen hisse burada artı görünür ama yine de kaybettirmiştir. 60 günlük getiri satırıyla birlikte okuyun.

Yeşil durum: sıfırın üstünde (piyasadan iyi). Kırmızı durum: sıfırın altında (piyasadan kötü).

Aynı fikir, ama ölçüt tüm piyasa değil hissenin kendi sektör endeksi. Sektör genel olarak düşerken hissenin ayrışıp ayrışmadığını yakalar.

Sektör endeksi eşleşmeyen sembollerde bu satır boş kalır ve genel görünüm puanında nötr sayılır; eksik veri olumsuz not anlamına gelmez.

Yeşil durum: sıfırın üstünde (sektöründen iyi). Kırmızı durum: sıfırın altında (sektöründen kötü).

Yaklaşık üç aylık ham fiyat değişimi; karşılaştırmasız, doğrudan hissenin kendi fiyatına göre.

Göreli güç satırlarının tabanı budur: o satırlar bu getiriden endeksin getirisini çıkarır. Ham getiri piyasa bağlamını içermez.

Yeşil durum: son 60 günde artıda. Kırmızı durum: son 60 günde ekside.

Son bir yılın en yüksek ve en düşük kapanışı. Grafikte iki kesik çizgi; aradaki alan hissenin bir yıllık oyun sahasıdır.

Zirveye yakın olmak, alıcıların bir yıldır görülmemiş seviyelerde bile ısrarlı olduğunu gösterir; dibe yakın olmak bir yıldır süren bir zayıflığa işaret eder. Zirveye yakınlık tek başına pahalılık, dibe yakınlık tek başına ucuzluk demek değildir.

Yeşil durum: kapanış 52 haftalık zirveye %3 ya da daha yakın. Kırmızı durum: kapanış 52 haftalık dibin %3 üstünde ya da altında.

Ortalama gerçek aralık: hissenin bir günde tipik olarak ne kadar hareket ettiği (TL).

Yön vermez. Zarar durdurma mesafesi ve pozisyon boyutu için kullanılır: ATR büyüyorsa daha geniş dalgalanmaya hazır olmak gerekir.

Son 20 günün günlük getiri sapması, yıllık yüzdeye çevrilmiş.

Oynaklık düşükken sıkışma, yüksekken panik ya da coşku dönemi yaşanıyor olabilir. Aşırı düşük oynaklık çoğu zaman sert bir hareketin habercisidir.

Günün açılışının bir önceki kapanışa uzaklığı. Borsa kapalıyken gelen haberler fiyatı seans dışında değiştirir; hisse ertesi gün farklı bir yerden açılır.

Büyük boşluklar genellikle bilanço, sermaye işlemi ya da şirket bildirimi günlerinde görülür. Bedelsiz sermaye artırımında oluşan düşüş gerçek bir boşluk değil, ölçek değişimidir.

Yön işareti üretmez: boşluk TEK GÜNLÜK bir olaydır, süregelen bir durum değildir; yeşil/kırmızı nokta çıkarsaydı neredeyse her gün yanardı.

Hacimle ağırlıklandırılmış 20 günlük ortalama fiyat; büyük işlemlerin geçtiği ortalama seviyeyi gösterir.

Fiyat VWAP'ın üstündeyse alıcılar ortalamadan pahalıya almaya razı demektir; altındaysa satıcılar baskındır. Kurumsal yatırımcıların sık izlediği bir referanstır.

Yeşil durum: kapanış VWAP'ın üstünde. Kırmızı durum: kapanış VWAP'ın altında.

50 günlük ortalamanın 200 günlüğe göre konumu. Kısa olan uzun olanın üstüne çıkarsa altın kesişim, altına inerse ölüm kesişimi denir.

Geç gelen ama güçlü sayılan bir eğilim işaretidir: fiyat çoktan hareket etmiştir, ama yönün kalıcılığı hakkında fikir verir. Yatay piyasada iki ortalama birbirine dolanır ve arka arkaya kesişimler üretir; bunlar gürültüdür.

Yeşil durum: SMA 50, SMA 200'ün üstünde. Kırmızı durum: SMA 50, SMA 200'ün altında.

Eğilim + momentum. Fiyat 50 günlük ortalamanın üstündeyken RSI 50'nin üstünde kalıyorsa yükseliş sağlıklıdır. Fiyat ortalamanın üstünde ama RSI 70'i aşmışsa hareket yorulmuş olabilir; ortalamanın altında ve RSI 30'un altındaysa düşüş aşırıya kaçmış demektir.

İki momentum ölçüsü. MACD histogramı sıfırı yukarı geçerken RSI de 50'nin üstüne çıkıyorsa momentum iki kaynaktan teyitlidir. RSI 70 üstündeyken MACD histogramı küçülmeye başlarsa yükseliş ivme kaybediyordur.

Oynaklık + momentum. Fiyat alt banda dokunurken RSI 30'un altındaysa satış aşırıya kaçmış olabilir; üst banda dokunurken RSI 70'in üstündeyse alım aşırıya kaçmış olabilir. Bantlar daralmışken RSI'ın 50'yi hangi yöne kestiği sıkışmanın yönünü sezdirir.

Oynaklık + momentum. Bollinger sıkışması büyük bir hareketin yaklaştığını haber verir ama yönünü söylemez; MACD histogramının tarafı bu boşluğu doldurur. Daralmış bantlardan çıkarken histogram artıya dönüyorsa yukarı, eksiye dönüyorsa aşağı kırılım ihtimali artar. Fiyat üst bant boyunca yürürken histogram küçülüyorsa hareket yorulmuş olabilir.

Eğilim yönü + eğilim gücü. SuperTrend yeşil ve ADX 25'in üstündeyse yükseliş güçlüdür. SuperTrend renk değiştirdiğinde ADX 20'nin altındaysa bu değişim yatay piyasa gürültüsü olabilir.

Orta ve uzun eğilim. Fiyat ikisinin de üstünde ve 50 günlük 200 günlüğün üstündeyse en sağlam yükseliş düzenidir. 50 günlüğün 200 günlüğü yukarı kesmesi (altın kesişim) uzun vadeli dönüş olarak izlenir; geç gelir ama yanıltması azdır.

Kısa ve orta vadeli üstel ortalamalar; SMA 50 + SMA 200 çiftinin hızlı sürümüdür. Fiyat ikisinin de üstünde ve EMA 20, EMA 50'nin üstündeyse kısa vadeli yükseliş düzeni vardır. EMA 20'nin EMA 50'yi yukarı kesmesi birkaç haftalık olumlu dönüş olarak izlenir; iki çizgi iç içe geçiyorsa piyasa yataydır ve kesişimler yanıltır.

Bütünleşik eğilim + momentum. Fiyat bulutun üstünde ve MACD histogramı artıdaysa yön ve ivme aynı tarafta demektir. Fiyat bulutun içindeyken MACD sinyalleri güvenilmez; bulut kararsızlık bölgesidir.

Kırılım + hacim teyidi. Fiyat 20 günlük zirveyi aşarken OBV de yeni zirve yapıyorsa kırılım hacimle desteklenmiştir. OBV geride kalıyorsa kırılım zayıf katılımla gelmiştir ve geri dönme ihtimali yüksektir.

Kanal + sapma. Fiyat kanalın üstüne çıkarken CCI +100'ün üstündeyse hareket güçlü ve taze olabilir. CCI +100'ün üstündeyken fiyat kanala geri dönüyorsa güç azalıyordur.

Zamanlama + para akışı. Stochastic aşırı satım bölgesinden yukarı kesişirken MFI 50'nin üstüne çıkıyorsa toparlanma para girişiyle desteklenmektedir.

Kırılım + eğilim gücü. Fiyat 20 günlük zirvede, ADX 20'nin üstünde ve +DI −DI'nin üstündeyse kırılım belirgin bir eğilimin içinde gelmiştir. ADX 20'nin altındaysa kırılım yatay bir piyasada gelmiştir ve geri dönme ihtimali yüksektir. İki koşul birlikte seyrek oluşur.

Eğilim kalıcılığı + para akışı. Fiyat son bir yılın zirvesine %3'ten yakınken CMF +0,05'in üstündeyse yeni zirve denemesi para girişiyle destekleniyordur. Zirveye yakın ama CMF eksideyse yükseliş satıcı baskısı altında ilerliyordur.

Uzun eğilim + hacim teyidi. SMA 50, SMA 200'ün üstündeyken OBV 20 gün öncesinin üstündeyse uzun vadeli yükseliş düzenine katılım da eşlik ediyordur. Altın kesişim geç gelen bir işarettir; OBV düşüyorsa düzen hacimle desteklenmiyordur.

Hacim ağırlıklı fiyat + para akışı. Kapanış 20 günlük VWAP'ın üstünde ve MFI 55'in üstündeyse alıcılar ortalama işlem fiyatının üstünden almayı sürdürüyordur. Fiyat VWAP'ın altına inerken MFI de 45'in altına düşüyorsa para çıkışı vardır.

Eğilim + göreli güç. Fiyat bulutun üstünde ve hisse son 60 günde BIST 100'den iyi gitmişse yükseliş hem kendi grafiğinde hem piyasaya göre teyitlidir. Piyasa düşerken daha az düşen hisse de göreli güçte artı görünür; bulut koşulu bu yanılgıyı süzer.

Göreli güç + momentum. Hisse son 60 günde kendi sektör endeksinden iyi gitmiş ve RSI 55'in üstündeyse sektör içindeki ayrışma ivmeyle sürüyordur. Sektöründen iyi ama RSI 45'in altına inmişse ayrışma yorulmuş olabilir. Sektör endeksi eşleşmeyen hissede bu kombinasyon uyum üretmez.

Klasik üçlü. Fiyat 200 günlük ortalamanın üstünde (yön yukarı), MACD histogramı artıda (ivme yukarı), RSI 50'nin üstünde ama 70'in altında (ivme sağlıklı) ise en dengeli yükseliş görünümüdür. RSI 70'i aşınca ivmenin yorulma ihtimali artar; fiyat 200 günlüğün altına inerse yön değişmiş sayılır.

Eğilim takipçisinin üçlüsü. SuperTrend yönü, ADX 25 üstü gücü, MFI 50 üstü para girişini teyit eder. Üçü bir aradayken eğilim hem yönlü hem güçlü hem de hacimle desteklidir. ADX düşüyorsa eğilim yaşlanıyor, MFI düşüyorsa para çıkıyor demektir.

Yatay ve dalgalı piyasa üçlüsü. Fiyat alt bantta, Stochastic 20'nin altında ve CMF sıfırın üstündeyse düşüş aşırıya kaçmış ama para girişi sürüyor demektir. Aynı tablo üst bantta ve Stochastic 80 üstünde tersine okunur.

Bütünleşik eğilim, momentum ve hacim. Fiyat bulutun üstünde, MACD artıda ve OBV yükseliyorsa yükseliş üç kaynaktan teyitlidir. OBV yükselmiyorsa fiyat hareketi katılımsızdır; bulutun içine düşerse eğilim sorgulanır.

Kısa vadeli kırılım üçlüsü. Fiyat EMA 20'nin üstünde, 20 günlük zirveyi aşmış ve CMF sıfırın üstündeyse kırılım para girişiyle gelmiştir. CMF sıfırın altındaysa kırılım katılımsızdır ve tuzak olabilir.

Dönüş ve güç. PSAR noktaları fiyatın altına geçtiğinde ADX yükseliyor ve CCI +100'ü aşıyorsa dönüş güçle destekleniyor olabilir. ADX 20'nin altında kalıyorsa PSAR dönüşü gürültü sayılmalıdır.

Uzun yön, kısa hız, para akışı. SMA 50, SMA 200'ün üstünde (uzun yön yukarı), ROC 12 artıda (fiyat son 12 seansta yükselmiş) ve MFI 55'in üstündeyse (para giriyor) uzun eğilimin içinde taze bir ivme vardır. ROC eksiye dönerse kısa vadeli soluklanma, MFI düşerse para çıkışı başlamış olabilir.

Kanal taşması, momentum ve para akışı. Fiyat Keltner kanalının üstüne çıkmış, RSI 55'in üstünde ve CMF +0,05'in üstündeyse olağandışı güçteki hareket para girişiyle desteklenmiştir. CMF eksideyse taşma katılımsızdır.

Ortalama işlem fiyatı, yön ve hacim. Kapanış VWAP 20'nin üstünde, +DI −DI'nin üstünde ve OBV 20 gün öncesinin üstündeyse alıcılar fiyatı ortalama işlem seviyesinin üstünde tutuyor ve hareket hacimle sürüyordur. DMI yönü dönerken OBV de düşüyorsa yükseliş zayıflıyordur.

Sektör içi ayrışma, eğilim ve birikim. Hisse son 60 günde sektöründen iyi gitmiş, fiyat bulutun üstünde ve A/D çizgisi 20 gün öncesinin üstündeyse ayrışma hem eğilimle hem gün içi alıcı baskısıyla destekleniyordur. Sektör endeksi eşleşmeyen hissede ilk gösterge boş kalır ve kombinasyon uyum üretmez.