BorsaGEN BorsaGEN BorsaGEN
Hakkımızda
Giriş Yap Kayıt Ol Kayıt Ol

ARASE Bilanço ve Finansal Tablolar

DOĞU ARAS ENERJİ YATIRIMLARI A.Ş. · BIST ELEKTRİK

ARASE için gösterilen rapor 2026 9 aylık (konsolide, KAP'a açıklanma 06.11.2026). Aşağıda gelir tablosu, bilanço, nakit akışı ve bunlardan hesaplanan göstergeler yer alır; değişimler geçen yılın aynı dönemine göredir.

Değişimler nasıl hesaplandı? Bu raporda geçen yılın rakamları enflasyon muhasebesi (TMS 29) gereği bugünün parasıyla yeniden yazılmıştır. Bu yüzden aşağıdaki değişimler enflasyondan arındırılmış, yani reel değişimlerdir.

Kontrol: 31.12.2025 tarihli toplam varlıklar şirketin o dönemki raporunda 28,32 milyar TL, bu raporda 35,21 milyar TL (oran 1,243; aynı aralığın TÜFE oranı 1,242).

Hasılat31,56 milyar TL%+9,24önceki yıl 28,89 milyar TL
Esas faaliyet kârı7,21 milyar TL%-3,57önceki yıl 7,48 milyar TL
Net kâr (ana ortaklık payı)1,77 milyar TL%-13,85önceki yıl 2,05 milyar TL
Ana ortaklığa ait özkaynaklar26,04 milyar TL%+531.12.2025 tarihine göre
Net borç1 milyar TLönceki: 3,05 milyar TL

Gelir tablosu milyar TL

Kalem 01.01.2026–30.09.2026 (8 ay)01.01.2025–30.09.2025 (8 ay)Değişim Son 3 ayGeçen yıl aynı 3 ayDeğişim
Hasılat 31,56 28,89 %+9,24 10,81 10,04 %+7,59
Satışların maliyeti -19,44 -17,71 %+9,77 -7,54 -6,09 %+23,82
Brüt kâr 12,12 11,18 %+8,42 3,27 3,95 %-17,36
Genel yönetim giderleri -1,92 -1,6 %+20,03 -0,66 -0,53 %+25,53
Pazarlama giderleri -2,94 -2,19 %+34,28 -1,2 -0,77 %+55,88
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 0,17 0,2 %-15,53 0,07 0,08 %-7,58
Esas faaliyetlerden diğer giderler -0,21 -0,1 %+96,31 -0,04 -0,02 %+67,37
Esas faaliyet kârı 7,21 7,48 %-3,57 1,43 2,7 %-47,19
Finansman gideri öncesi faaliyet kârı 7,08 7,35 %-3,61 1,38 2,53 %-45,42
Finansman gelirleri 0,39 0,67 %-41,56 0,16 0,34 %-52,39
Finansman giderleri -1,03 -1,84 %-43,95 -0,44 -0,64 %-30,11
Net parasal pozisyon kazancı (kaybı) -3,82 -3,3 zarar büyüdü (%+15,9) -0,96 -1,05 zarar küçüldü (%-8,5)
Vergi öncesi kâr 2,61 2,87 %-9,02 0,13 1,18 %-88,62
Vergi geliri (gideri) -0,84 -0,82 0,09 -0,49
Dönem kârı 1,77 2,05 %-13,85 0,23 0,68 %-66,31
Ana ortaklık payı 1,77 2,05 %-13,85 0,23 0,68 %-66,31

Bilanço milyar TL

Kalem 30.09.202631.12.2025Değişim
Nakit ve nakit benzerleri 2 0,8 %+147,97
Kısa vadeli ticari alacaklar 6,51 7,27 %-10,56
Stoklar 0,44 0,32 %+35,85
Dönen varlıklar 14,06 13,2 %+6,49
Maddi duran varlıklar 0,08 0,07 %+5,75
Duran varlıklar 22,74 22,01 %+3,32
Toplam varlıklar 36,8 35,21 %+4,51
Kısa vadeli borçlanmalar 0,86 0,63 %+34,76
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı 0,7 0,89 %-21,39
Uzun vadeli borçlanmalar 1,44 2,33 %-37,97
Kısa vadeli ticari borçlar 3,87 3,04 %+27,03
Kısa vadeli yükümlülükler 8,6 7,59 %+13,24
Uzun vadeli yükümlülükler 2,15 2,81 %-23,37
Toplam yükümlülükler 10,75 10,41 %+3,34
Ödenmiş sermaye 0,25 0,25 %0
Ana ortaklığa ait özkaynaklar 26,04 24,8 %+5
Toplam özkaynaklar 26,04 24,8 %+5

Nakit akışı milyon TL

Kalem 01.01.2026–30.09.2026 (8 ay)01.01.2025–30.09.2025 (8 ay)Değişim
İşletme faaliyetlerinden nakit akışı 6.959,77 6.408,87 %+8,59
Amortisman ve itfa giderleri 239,73 248,03 %-3,34
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı -26,26 -6,72 %+290,77
Yatırım faaliyetlerinden nakit akışı -3.877,55 -3.279,24 eksi büyüdü (%+18,24)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışı -1.725,57 -2.424,25 eksi küçüldü (%-28,82)
Ödenen temettü -542,18 -751,59 %-27,86
Dönem sonu nakit 2.008,01 1.839,97 %+9,13

Göstergeler aynı raporun aynı sütunundan hesaplandı

GöstergeBu dönemGeçen yılSon 3 ayGeçen yıl aynı 3 ayNasıl hesaplandı
Brüt marj %38,39 %38,68 %30,25%39,39 brüt kâr / hasılat (finans sektörü hasılatı dahil)
Esas faaliyet marjı %22,86 %25,9 %13,23%26,96 esas faaliyet kârı / hasılat
Net marj %5,61 %7,11 %2,13%6,82 dönem kârı / hasılat
FAVÖK (hesaplanan) 7,45 milyar TL 7,73 milyar TL —— esas faaliyet kârı + amortisman (nakit akışı tablosundan); şirketin açıkladığı FAVÖK değildir
FAVÖK marjı (hesaplanan) %23,62 %26,76 —— hesaplanan FAVÖK / hasılat
Net parasal pozisyonun vergi öncesi kârdaki payı anlamlı değil anlamlı değil —— net parasal pozisyon kazancı (kaybı) / vergi öncesi kâr
Finansal borç 3,01 milyar TL 3,86 milyar TL —— kısa + uzun vadeli borçlanmalar (uzun vadelinin kısa vadeli kısmı dahil)
Net borç 1 milyar TL 3,05 milyar TL —— finansal borç − nakit − kısa vadeli finansal yatırımlar (eksi = net nakit)
Finansal borç / özkaynak 0,11 kat 0,15 kat —— finansal borç / toplam özkaynak
Cari oran 1,63 kat 1,73 kat —— dönen varlıklar / kısa vadeli yükümlülükler
Faaliyet nakdi / dönem kârı 3,92 kat 3,11 kat —— işletme faaliyetlerinden nakit akışı / dönem kârı (kâr eksiyse hesaplanmaz)

Raporlar her satır kendi raporundan

Dönem HasılatGeçen yıla göreEsas faaliyet kârıGeçen yıla göreNet kâr (ana ortaklık payı)Geçen yıla göre KıyasAçıklanma
2026 9 aylık 31,56 milyar TL %+9,24 7,21 milyar TL %-3,57 1,77 milyar TL %-13,85 reel 06.11.2026
2026 6 aylık 19,83 milyar TL %+11,09 5,65 milyar TL %+25 1,58 milyar TL %+22,42 reel 13.08.2026
2026 3 aylık 10,39 milyar TL %+30,18 2,75 milyar TL %+16,16 438,58 milyon TL %+113,86 reel 11.05.2026
2025 yıllık 32,71 milyar TL %-37,34 7,57 milyar TL %-2,33 2,23 milyar TL %+979,03 doğrulanamadı 11.03.2026
2025 9 aylık 22,27 milyar TL %-44,47 5,76 milyar TL %-6,84 1,58 milyar TL %+383,47 doğrulanamadı 06.11.2025
2025 6 aylık 13,51 milyar TL %-45,31 3,42 milyar TL %-28,43 982,58 milyon TL %+35,08 doğrulanamadı 13.08.2025
2025 3 aylık 6,1 milyar TL %-42,17 1,81 milyar TL %-10,7 156,7 milyon TL zarardan kâra doğrulanamadı 09.05.2025

Her satır o raporun kendi rakamı ve aynı raporun geçen yılına göre değişimidir. Enflasyon muhasebesi uygulayan şirket her raporunda geçmişi kendi tarihinin parasıyla yazdığı için satırlardaki tutarlar birbiriyle doğrudan karşılaştırılmaz; dönemler arası eğilim "Geçen yıla göre" sütunundan okunur.

ARASE hisse analizi → Hisse bilançoları →

Kaynak: şirketin KAP'a gönderdiği finansal rapor (bildirim 1694433). Yatırım tavsiyesi değildir.