FORTE Hisse Haberi · 26 Eylül 2026

16.09.2026 tarihinde "3 puan" olarak belirlenen değerlendirme, bağlı ortaklık Milsoft Yazılım Teknolojileri'ne verilen 745.000 ABD doları tutarındaki siparişin ölçeğinin küçük kalmasına ve siparişin satış gelirine oranının açıklanmamasına dayanıyordu.

O tarihten bu yana ölçüsü açıklanan bir iş gelmiştir. 23 Eylül tarihli bildirime göre, Afet ve Acil Durum Yönetimi Başkanlığı Yönetim Hizmetleri Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen malzeme alım ihalesi şirket uhdesinde kalmıştır. İhale bedeli 31.900.000 TL'dir ve bedelin tamamı şirkete aittir.

Şirket bu kez oranı da bildirmiştir: ihale bedeli, kamuya açıklanan son gelir tablosundaki brüt satış gelirinin %1,53'üne karşılık gelmektedir. Söz konusu oran, tek başına kazanç görünümünü değiştirecek düzeyin altındadır. İşin değeri büyüklüğünde değil, iki hafta içinde ikinci kez iş kazanılmasında ve bu kez alıcının kamu kurumu olmasındadır; kamu alıcısında tahsilat riski görece düşüktür.

Şirketin mali tablosu güçlüdür. İlk altı ayda satış geliri 693,5 milyon TL'den 2,09 milyar TL'ye çıkmış, geçen yılın aynı dönemindeki 79,7 milyon TL'lik zarar 213,7 milyon TL kâra dönmüştür. Bu ölçekteki bir tabloda 31,9 milyon TL'lik iş, ciroyu görünür biçimde değiştirmemektedir.

16 Eylül'de kaydedilen unsur da yerinde durmaktadır. Yönetim kurulu başkanının 305.000 nominal tutarlı pay satışı hakkında yeni bir bilgi gelmemiş, bu tespiti geçersiz kılan bir gelişme açıklanmamıştır.

Hisse 15 Eylül'deki 112,30 TL'den 25 Eylül'de 95,80 TL'ye gerilemiş, kayıp %14,7 olmuştur. BIST 500 aynı dönemde %11,1 düşmüştür. Bilişim grubundaki hisselerin ortanca kaybı ise %17,6'dır; yani pay kendi sektöründen daha az değer kaybetmiştir ve gerileme şirkete özgü bir satış dalgasını göstermemektedir. 16 Eylül'de payda devre kesici çalışmıştır.

Kazanılan ihale, ölçüsü belli ama küçük bir kazanımdır; fiyattaki gerileme ise sektörün geneliyle açıklanmaktadır. Kazanç görünümünü değiştirecek bir gelişme bulunmadığı için değerlendirme yerinde kalmıştır.