BorsaGEN BorsaGEN BorsaGEN
Giriş Ücretsiz Dene
Bu hissenin daha güncel bir değerlendirmesi var: →
Hisse haberi ·

EKDMR Hisse Haberi ·

Halka arzda öngörülen hedeflerin gerçekleşmesini gösteren rapora göre 2026 ilk yarısında net satış hedefin %92,6'sına ulaştı; brüt kâr ise %65,8, düzeltilmiş faiz, amortisman ve vergi öncesi kâr %50,9 ile yarı yolda kaldı.

EKDMREkinciler Demir ve Çelik Sanayi A.Ş.
Son fiyat 28,40 TL−%6,64
Haber puanı3 / 5
KategoriHalka arz
Değerlendirmedeki fiyat47,14 TL
7 Eylül kapanışı 47,00 TL+%1,95
EKDMR analiz sayfası Tüm EKDMR haberleri
Yapay Zeka Özet Görüşü: Halka arzda öngörülen hedeflerin gerçekleşmesini gösteren rapora göre 2026 ilk yarısında net satış hedefin %92,6'sına ulaştı; brüt kâr ise %65,8, düzeltilmiş faiz, amortisman ve vergi öncesi kâr %50,9 ile yarı yolda kaldı. Ciro tutarken kârın tutmaması satış fiyatı ile girdi maliyeti arasındaki farkın daraldığını gösterir; rapor geçici bir neden sunmuyor ve stokların altı ayda %95,1 artması nakdi bağlıyor. Halka arzda toplanan paranın %76,9'unun şirkete girip maliyet düşürücü yatırımlara yönlendirilmesi notun daha aşağı inmesini önlüyor. Hisse, 2 Eylül'den bu yana 47,18 TL'den 47,14 TL'ye değişmeden kaldı. Hisse haber notu 4'ten 3'e indirildi.
Not gerekçesi

Ciro hedefe yakın ve arz parası kullanımı örnek nitelikte; ancak brüt kâr %65,8, düzeltilmiş FAVÖK %50,9 ile belirgin altta kaldığı ve geçici bir neden belgelenmediği için not 4'ten 3'e çekildi.

02.09.2026 tarihinde "4 puan" olarak belirlenen değerlendirme, 1 Eylül'deki aylık satış açıklamasına dayanıyordu; şirket ağustosta 25,4 milyon dolarlık kütük demir sevkiyatıyla son dönemin en yüksek aylık tutarını kaydettiğini bildirmişti.

10 Ağustos'ta yayımlanan halka arz varsayımları değerlendirme raporunun eki okundu ve sevkiyat tarafındaki bu güçlü görüntünün kârlılığa yansımadığını gösteriyor. Ölçülen dönem 2026 ilk altı ayıdır ve karşılaştırma tabanı dönem uyumludur.

Gerçekleşmeler şöyle: net satış %92,6, brüt kâr %65,8, düzeltilmiş faiz amortisman ve vergi öncesi kâr %50,9. Ciro hedefe yakın, ancak kârlılık yarı yolda kalmış durumda. Düzeltilmiş kâr dolar bazında bir yıl öncesine göre %8 de azaldı; yani sapma yalnız tahmine göre değil, geçen yıla göre de aşağı yönlü.

Bu değerlendirmede kâr satırlarının dönem uyumlu karşılaştırmada %75'in belirgin altında kalması ve nedeninin geçici olmaması notu aşağı çeker. Rapor bu sapma için belgelenmiş ve geçici bir neden sunmuyor; ciro tutarken kârın tutmaması, satış fiyatı ile girdi maliyeti arasındaki makasın daralmasına işaret ediyor.

İkinci bir bulgu nakit tarafında: stoklar altı ayda %95,1 arttı. Stok artışı nakdi bağlar ve satılamamış üretim anlamına gelebilir; sevkiyat rekoru açıklanan bir şirkette bu iki bilginin birlikte okunması gerekir.

Arz tarafı ise bu dosyada örnek gösterilebilecek nitelikte ve notu olumsuz banda düşmekten koruyor. Uygulanan %37,72'lik iskonto dönemin en yüksekleri arasında ve hesaplanan değere birebir uygulanmış. Toplanan paranın %76,9'u şirkete girdi ve fonun %60'ı doğrudan maliyet düşürücü yatırımlara ayrıldı. Yani şirket parayı vaat ettiği yere koymuş durumda.

Pay bu pencerede 47,18 TL'den 47,14 TL'ye değişmeden kaldı.

Dönem uyumlu karşılaştırmada ciro hedefe yakın kaldı ancak brüt kâr %65,8, düzeltilmiş FAVÖK %50,9 ile belirgin altta ve sapma için geçici bir neden belgelenmedi; stoklardaki %95,1 artış nakdi bağlıyor. Arz parasının %76,9'unun şirkete girmesi ve maliyet düşürücü yatırımlara ayrılması olumsuz banda düşmeyi engellediği için not 4'ten 3'e çekildi.

EKDMR not tarihçesi

Aynı kategoriden son haberler

Aynı endeksten son haberler (BIST 500)

Bu sitedeki haber notları ve puanlar; kamuya açık haber, bildirim ve yayınların yapay zekâ tarafından incelenmesiyle üretilir. İçerdikleri bilgilerin eksiksiz ya da hatasız olduğu taahhüt edilmez; yapay zekâ hata yapabilir. Hiçbiri yatırım tavsiyesi değildir ve herhangi bir getiri taahhüdü içermez.